Ставку ЦБ решат 18 декабря, короткие вклады дешевеют. Что делать с декабрьским вкладом

Пятьсот тысяч рублей, которые выходят из вклада в декабре, за следующий год принесут от 43 до 69 тысяч рублей. Разница в 26 тысяч зависит от того, куда вы их переложите и не забудете ли перекладывать дальше.

Ключевую ставку Банк России обсудит 18 декабря, решение опубликуют в 13:30 по Москве, следует из календаря регулятора, который приводят «Финуслуги». 23 октября ставку сохранили на уровне 14% годовых.

Короткие вклады тем временем понемногу дешевеют. По индексу «Финуслуг», с 23 октября по 6 ноября средняя ставка на три месяца в топ-20 банков снизилась на 0,09 п.п., а двухлетние вклады подросли на 0,13 п.п.

ВТБ с 6 ноября опустил ставку по двухмесячному вкладу с 14% до 12,8–13%. Самое щедрое предложение в выборке «Финуслуг» на 6 ноября — 19% на три месяца, но только для новых клиентов.

Топ-10 банков за месяц почти не сдвинулся

Массовым снижением это не назовёшь. Средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков, по данным ЦБ, на 1 октября была 13,05%, а в третьей декаде октября — 13,09%, пишут «Ведомости».

В этот расчёт входят Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк, ДОМ.РФ, МКБ, Т-Банк, ПСБ и Совкомбанк. Минимум 2026 года — 12,76% в конце июня, рекорд — 22,28% в декабре 2024-го (Expert.ru со ссылкой на ЦБ).

Аналитики сюрпризов 18 декабря не ждут. В октябрьском макроопросе ЦБ они закладывали среднюю ставку за 2026 год на уровне 14,6%, то есть сохранение 14% до конца года, пишет The Moscow Times.

«При этом предложения банков по вкладам могут немного улучшиться даже без изменения ключевой ставки»

— Сергей Суетин, кандидат экономических наук, доцент, преподаватель Института международных экономических связей (Mail Финансы (со ссылкой на РБК Инвестиции))

Для вас это довод сравнить предложения разных банков перед датой окончания и не соглашаться на первое попавшееся.

Считаю на 500 тысяч рублей

Я взял 500 тысяч и посчитал год вперёд без капитализации, по открытым данным на начало ноября.

1. Годовой вклад под 12,75%, средняя по топ-20 у «Финуслуг»: 63 750 ₽.
2. ОФЗ 26232 сроком около года под 13,8%: 69 000 ₽.
3. Накопительный счёт Сбера: 14,5% два месяца, потом 7,5% — 43 333 ₽.

Накопительный счёт проигрывает 20 тысяч из-за мелкого условия. По данным «Ведомостей» и Bankiros, 14,5% в Сбере — приветственная ставка для тех, кто раньше такой счёт не открывал, она действует первые два месяца.

С третьего месяца базовая ставка — 7,5% вместо 14,5%. За два месяца на 500 тысячах вы получите 12 083 ₽, это больше, чем годовой вклад за тот же срок (10 625 ₽).

Но выигрыш держится, только если на третий месяц вы уйдёте со счёта. Остались — и каждый следующий месяц приносит 3 125 ₽ вместо 5 313 ₽ на вкладе.

Где подвох у ОФЗ

Облигации дают больше, но это другой инструмент. 13,8% — доходность к погашению конкретного выпуска по данным Мосбиржи в сводке Long/Short на 9 ноября. Столько выйдет, если купить бумагу и держать до конца.

Продадите раньше — цена может оказаться ниже покупки. Понадобится брокерский счёт, а страхование вкладов на облигации не распространяется.

Если на вкладе 1,4 миллиона

Это ровно предел страхового возмещения в одном банке, его напоминают «Финуслуги». На годовом вкладе под 12,75% сумма принесёт 178 500 ₽ за год, в годовых ОФЗ под 13,8% — 193 200 ₽. Разница — 14 700 ₽.

Длинные бумаги дают ещё больше. У десятилетнего выпуска 26240 доходность 16,2%, у кривой на 10 лет — 16,68% (Long/Short, 9 ноября).

Но на таком сроке цена бумаги сильно качается вслед за ожиданиями по ставке. Деньги, которые понадобятся через год, туда класть рискованно.

Если 200 тысяч нужны весной

Тут приветственный накопительный счёт вполне подходит. 14,5% на два месяца дадут 4 833 ₽, годовая ставка 12,75% за тот же срок — 4 250 ₽. Плюс 583 ₽ невелик, зато деньги не заперты.

Когда фиксировать ставку на год

У «Финуслуг» есть понятное правило. За 10–14 дней до окончания вклада сравните ставки на три месяца и на год. Если короткий срок дороже больше чем на 1 п.п., берите его.

Если разница всего 0,3–0,5 п.п., часть суммы разумно зафиксировать на год. В базовом сценарии «Финуслуг» к концу года максимальные ставки без ограничений составят около 12–13% на три месяца и 10,5–11,5% на год.

То есть нынешние 12,75% по годовым вкладам могут скоро уйти с витрин. Автопролонгацию проверьте отдельно: при автоматическом продлении ставка может отличаться от первоначальной, предупреждают те же «Финуслуги».

Инфляция пока работает на вкладчика. По оценке ЦБ, на 19 октября она составила 6,8% годовых, по итогам 2026 года регулятор ждёт 7,1–7,6%. Годовой вклад под 12,75% обгоняет её больше чем на 5 п.п.

Что я сделал бы на вашем месте

Половину декабрьской суммы положил бы на год под ставку от 12,75%, вторую — на три месяца, чтобы в марте посмотреть, куда повернул ЦБ.

Пересчёт начинает иметь смысл примерно с 300 тысяч: на них годовые ОФЗ дают на 3 150 ₽ больше годового вклада. А когда в одном банке лежит больше 1,4 млн ₽, деньги пора делить между банками.