Ставку 14% снижать рано, сказала Набиуллина. Сколько даст вклад на 500 тысяч

По данным Фонтанки, Эльвира Набиуллина сегодня, 9 ноября, призвала не торопиться со снижением ключевой ставки: «Это привело бы к обратным результатам: росту процентных ставок в экономике, росту цен».

Глава ЦБ выступала на совместном заседании комитетов Госдумы, где обсуждали Основные направления денежно-кредитной политики на 2027–2029 годы, пишут Ведомости. Ключевая ставка сейчас 14%: 23 октября её сохранили второй раз подряд, следующее решение — 18 декабря.

Я сверил её слова с данными ЦБ по вкладам и посчитал, что до этой даты можно зафиксировать на 500 тысяч рублей и на миллион.

Что ещё сказано в выступлении

Высокую инфляцию Набиуллина назвала «самым несправедливым налогом из всех возможных». Переохлаждения экономики, по её словам, нет, и она перечислила, по каким признакам его бы увидели.

«Показателями переохлаждения были бы рост безработицы, снижение реальных доходов населения и снижение инфляции ниже цели.»

— Эльвира Набиуллина, председатель Банка России (Ведомости)

Раз ни одного из этих признаков ЦБ сейчас не видит, вкладчику не стоит рассчитывать, что ставки по вкладам удержатся высокими надолго только из-за спешки регулятора — их снижение будет постепенным.

В октябре ЦБ поднял прогноз средней ключевой ставки на 2027 год до 12,5–13,5% с прежних 10,5–12,5%, сообщают Ведомости. Ставка останется двузначной весь следующий год.

Сколько дадут 500 тысяч и миллион

Средняя максимальная ставка в десяти крупнейших банках в третьей декаде октября — 13,09%, по данным ЦБ, которые приводит Интерфакс. В первой и второй декадах было 13,06%, то есть ставки слегка подросли.

В выборку входят Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк, ДОМ.РФ, МКБ, Т-Банк, ПСБ и Совкомбанк. Вклады с особыми условиями ЦБ не учитывает.

Я взял средние ставки ЦБ по срокам и посчитал простые проценты без капитализации:

• 3 месяца под 12,58%: 15 725 ₽ с 500 тысяч, 31 450 ₽ с миллиона;
• 6 месяцев под 12,91%: 32 275 ₽ и 64 550 ₽;
• год под 12,80%: 64 000 ₽ и 128 000 ₽.

Все суммы меньше нынешнего необлагаемого лимита в 160 тысяч рублей (по данным Финуслуг), так что без других процентных доходов налога с них не будет.

Цифра, которую все пропустили

Вклад дольше года в топ-10 приносит в среднем только 11,78% — меньше, чем на три месяца, по тем же данным ЦБ. За год эта ставка снизилась на 0,77 п.п., а до 90 дней — на 2,14 п.п.: будущее снижение ключевой банки уже заложили в длинные вклады.

После снижения ключевой 24 июля банки повели себя по-разному. Сбер с 29 июля урезал вклад «Ключевой» до 12%, а ВТБ поднял ставку на полгода до 13,4%, писал Сравни.

6 ноября ВТБ снизил ставку по двухмесячному вкладу с 14% до 12,8–13%, сообщает Выберу.ру. При этом уже открытые вклады это не затронуло: ставка по ним держится до конца срока.

Если открываете вклад до 18 декабря, проверьте в договоре, фиксируется ли ставка на весь срок. У сберовского «Ключевого» она равна ключевой минус 2 п.п. и подешевеет с первым же снижением.