Ставки по вкладам в ноябре 2025-го были 15,37%, сейчас 13,09%. Сколько потеряет миллион

«Вклады снова дорожают, пора нести деньги в банк» — эту фразу сейчас повторяют на каждом финансовом форуме. Правда в ней наполовину. По данным Банка России, максимальная ставка в десяти крупнейших банках выросла до 13,09% годовых и не снижается 12 декад подряд.

Только за эти четыре месяца она прибавила треть процентного пункта, а год назад была 15,37%. На вкладе в 1 млн разница за год — 22 840 ₽, и не в пользу сегодняшнего вкладчика.

Я свёл ряд ЦБ с ключевой ставкой и налоговым лимитом и пересчитал на три суммы. Короткий ответ такой. За год 100 тысяч принесут 13 085 ₽, 500 тысяч — 65 425 ₽, миллион — 130 850 ₽.

Ставки по вкладам снова растут

Правда, но рост измеряется сотыми долями. Минимум 2026 года, по ряду Банка России, пришёлся на III декаду июня — 12,756%. Дальше было 12,845% в конце июля, 12,895% в конце августа, 13,055% в конце сентября и 13,085% в конце октября.

Итого за четыре месяца плюс 0,329 п.п. Падение в первой половине года шло куда резче: с 15,102% в I декаде января до 12,965% в мае. А пик опубликованного ряда, 21,723% в январе 2025 года, выше нынешнего уровня на 8,6 п.п.

Последняя декада добавила всего 0,03 п.п.: 13,055% во II декаде октября против 13,085% в III. Это скорее остановка падения, чем разворот вверх. Страницу со статистикой ЦБ обновил 2 ноября.

Сейчас вклад выгоднее, чем год назад

Неправда. В III декаде октября 2025 года максимальная ставка топ-10 банков была 15,369%, сейчас она на 2,284 п.п. ниже. Я посчитал по обеим ставкам простые проценты без капитализации, срок взял долей года. Вот что даёт сегодняшние 13,085%:

• 100 000 ₽ — 3 271 ₽ за 3 месяца, 6 543 ₽ за полгода, 13 085 ₽ за год;
• 500 000 ₽ — 16 356 ₽, 32 713 ₽ и 65 425 ₽;
• 1 000 000 ₽ — 32 713 ₽, 65 425 ₽ и 130 850 ₽.

По прошлогодней ставке те же суммы дали бы за год 15 369 ₽, 76 845 ₽ и 153 690 ₽. Разница — 2 284, 11 420 и 22 840 рублей. Даже за три месяца миллион тогда приносил 38 423 ₽ против нынешних 32 713 ₽.

Одна оговорка. Показатель ЦБ — средняя из максимальных ставок десяти банков без привязки к сроку, так что мой расчёт показывает потолок, а не обещание. По данным «Сравни», которые 26 октября приводила Lenta.ru, вклады до 3 месяцев дают около 12,55%, на 6–12 месяцев — около 12,73%, дольше года — около 11,75%.

Вклад приносит столько же, сколько ключевая

Неправда, и разрыв заметный. 23 октября Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых. Максимальная ставка топ-10 банков ниже на 0,915 п.п.

Цифра, которую все пропустили, — эти самые 0,915 п.п. В рублях это 9 150 ₽ в год с каждого миллиона: при ставке, равной ключевой, вклад дал бы 140 000 ₽, а сейчас даёт 130 850 ₽. Раз банки платят меньше ключевой, за вкладчиков они не воюют.

При этом ставки ползут вверх, хотя ключевая не меняется. В первой половине года банки срезали проценты заранее, ожидая снижения ключевой. Сейчас они делают обратное, а значит, скорого снижения не закладывают.

В декабре ЦБ снизит ставку

Скорее нет. Следующее заседание совета директоров Банка России — 18 декабря 2026 года. В октябрьском решении регулятор поднял прогноз инфляции на 2026 год до 7,1–7,6%, а прогноз средней ключевой на 2027-й — до 12,5–13,5%. И предупредил, что умеренно жёсткие условия продлятся дольше, чем ожидалось.

Аналитики с ним согласны. В макроопросе ЦБ 9–13 октября медианный прогноз средней ключевой на 2026 год — 14,6%. В I квартале ставка была 16%, так что снижения до конца года участники опроса фактически не ждут. Аналитики Совкомбанка, как пишет Long/Short, прямо прогнозируют сохранение 14% 18 декабря.

«Значительного изменения ставок по вкладам в ближайший месяц мы не ожидаем.»

— Виктор Вернов, сооснователь платформы ROWI (Финуслуги)

Для вкладчика это значит, что открывать вклад впопыхах до 18 декабря незачем: обвала ставок не видно, но и рассчитывать на возврат к прошлогодним 15% не приходится.

С процентов по миллиону возьмут налог

Неправда, если вклад один. Необлагаемый лимит за 2026 год считается как 1 млн ₽, умноженный на максимальную ключевую года (16% в I квартале), — получается 160 000 ₽ процентов. Так объясняет справочник nalog-nalog.ru. Миллион под 13,085% даёт за год 130 850 ₽, это ниже лимита.

По моему расчёту, при текущей ставке проценты упираются в лимит на вкладе около 1,22 млн ₽. Но лимит общий: проценты по всем вкладам во всех банках за год складываются. С превышения берут 13% НДФЛ (15% — с инвестиционного дохода свыше 2,4 млн ₽), за 2026 год заплатить нужно до 1 декабря 2027 года.

Срок ближе у тех, кто держал крупные суммы в 2025-м. Лимит тогда был 210 000 ₽ (1 млн × 21%), а налог с превышения, как напоминают Финуслуги, нужно заплатить не позднее 1 декабря 2026 года, то есть через три недели.

После проверки остаётся одно правило: судите о вкладе не по тому, выросла ли ставка за декаду, а по трём ориентирам — ключевой 14%, прошлогодним 15,37% и налоговому лимиту 160 000 ₽.